Gold Spot คืออะไร โอกาสหรือกับดัก

Gold Spot คือการซื้อขายทองคำที่อ้างอิงราคาทองคำในตลาดโลก (Spot Price)

• เป็นตลาดที่มีปริมาณการซื้อขายและสภาพคล่องสูง เนื่องจากมีนักลงทุนรายย่อยและสถาบันจากทั่วโลกเข้าร่วมซื้อขาย
• โดยทั่วไปเป็นการซื้อขายในรูปแบบสัญญา ไม่มีการส่งมอบทองคำแท่งจริงให้แก่ผู้ลงทุน
• ใช้หน่วยเป็นดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ (USD/Oz)

จุดเด่นสำคัญของตลาดนี้

1. โดยทั่วไปซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง (จันทร์ - ศุกร์)
2. สามารถใช้ Leverage ได้
3. สามารถซื้อขายได้ทั้ง ตลาดขาขึ้น และตลาดขาลง

ความเสี่ยงของตลาด Gold Spot

นอกจากความผันผวนของราคาแล้ว สิ่งที่นักลงทุนควรทำความเข้าใจคือ:

1. ความเสี่ยงจาก Leverage

• ตลาดนี้รองรับการใช้ Leverage ในการซื้อขาย
• ซึ่งช่วยให้สามารถเปิดสถานะซื้อขายได้มากกว่าเงินลงทุนเริ่มต้น
• ตัวอย่างเช่น Leverage 1:100 หมายความว่า เงินลงทุน 1 ส่วน สามารถเปิดสถานะซื้อขายได้สูงสุด 100 ส่วน
• Leverage อาจเพิ่มความเสี่ยง และทำให้เกิดการซื้อขายมากเกินไป (Overtrade)
• หากไม่มีการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดได้ในเวลาที่รวดเร็ว
• เรียนรู้เพิ่มเติม: Leverage คืออะไร?

2. การเทรดผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศ

• ปัจจุบันนักลงทุนรายย่อยมักซื้อขาย Gold Spot ผ่านโบรกเกอร์ที่ให้บริการจากต่างประเทศ
• แต่ผู้ลงทุนควรทราบว่า การใช้บริการดังกล่าวอาจไม่ได้รับความคุ้มครองจากหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศของตน
• ดังนั้นหากเกิดปัญหา เช่น ใช้บริการกับโบรกเกอร์ที่ไม่ได้มาตรฐาน หรือถูกฉ้อโกง
• การติดตามหรือใช้สิทธิเรียกร้องอาจทำได้ยาก และอาจต้องไปดำเนินการเองกับหน่วยงานในต่างประเทศ

Gold Spot ราคาขึ้นลงจากอะไร?

การขึ้นลงของราคาทองคำในตลาดโลก เป็นไปตามกลไกตลาดอุปสงค์ และอุปทาน

1. ความเชื่อมั่นต่อสกุลเงินหลัก US Dollar

• กรณีตัวอย่าง: เมื่อสกุลเงินหลัก US Dollar อ่อนค่าลง
• ธนาคารกลางประเทศต่าง ๆ ที่ถือครอง US Dollar อยู่ก็มักจะใช้วิธีกระจายความเสี่ยง
• โดยแบ่งสัดส่วนเงินไปพักไว้ในสินทรัพย์อื่น และทองคำก็หนึ่งในตัวเลือกนั้น
• และเมื่อมีปริมาณการถือครองทองคำเพิ่มขึ้น > ก็ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น

2. อัตราเงินเฟ้อ

• ทองคำมักถูกใช้เป็นหนึ่งในสินทรัพย์สำหรับกระจายความเสี่ยง ในช่วงที่มีความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
• เมื่อใดที่เกิดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ประเทศต่างๆก็มักจะเพิ่มสัดส่วนการถือครองทองคำ
• เพื่อเป็นหลักประกันความเสี่ยง และช่วยรักษาเสถียรภาพของระบบเศรษฐกิจในประเทศ

3. การเมืองและเศรษฐกิจ

• ราคาทองคำมักจะปรับตัวสูงขึ้น ในช่วงที่การเมืองมีความตึงเครียด หรือเกิดวิกฤติเศรษฐกิจ
• ตัวอย่างเช่นเหตุการณ์โควิด-19 ซึ่งหลังจากช่วงแรกของวิกฤติ ราคาทองคำได้ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก

การวิเคราะห์แนวโน้มราคา

เหมือนการวิเคราะห์แนวโน้มราคาทองคำทั่วไป สามารถใช้หลักการวิเคราะห์ได้ทั้ง 2 รูปแบบ:

1. การวิเคราะห์เชิงเทคนิค (Technical Analysis)

• คือการวิเคราะห์จากกราฟ เพื่อที่จะคาดการณ์ทิศทางราคาในอนาคต
• โดยใช้หลักการสถิติเข้ามาเกี่ยวข้อง และอาจมีการใช้เครื่องมือเพิ่มเติม
• เช่น Candle Stick, Indicators, Volume
• เรียนรู้เพิ่มเติม: Technical Analysis

2. การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis)

• คือการวิเคราะห์จากกลไกราคาในระบบเศรษฐกิจ ตามหลักเกณฑ์ Demand, Supply
• ซึ่งอาจพิจารณาอัตราเงินเฟ้อ, ความตึงเครียดทางการเมือง, ความกังวลต่อ US Dollar
• เรียนรู้เพิ่มเติม: Fundamental Analysis