การบริหารความเสี่ยงในการเทรด

การวางแผนบริหารความเสี่ยงที่ดี ควรนำผลสถิติของระบบเทรด มาคำนวนร่วมกัน

• ตัวอย่างเช่น ระบบเทรดของคุณมีอัตรา Win Rate = 60%
• และมีอัตราส่วน Risk Reward = 1:1

ให้นึกภาพเปรียบเทียบ: เสมือนขวดโหลอันหนึ่งมีลูกแก้วอยู่ 100 ลูก

• สีเขียว 60 ลูก
• สีแดง  40 ลูก
• หากหยิบได้ลูกแก้ว สีเขียว = ได้กำไร
• หากหยิบได้ลูกแก้ว สีแดง = ขาดทุน

*จะเห็นได้ว่าคุณมีโอกาสหยิบโดน "ลูกแก้วสีแดง" ติดต่อกันถึง 40 ครั้ง

• หมายความว่ามีโอกาสชน Stop-Loss ต่อเนื่อง 40 ครั้ง
• ซึ่งนั้นเป็นการประมาณการ "ความเสี่ยงสูงสุด ของระบบเทรดนั้น"

ถ้าคุณเทรดด้วยความเสี่ยงครั้งละ 1% ของเงินทุน

• คุณจะมีโอกาส ขาดทุนสูงสุด = 40% ของเงินทุน
• เพราะสามารถหยิบโดนลูกแก้วสีแดงได้ติดต่อกัน สูงสุดถึง 40 ครั้ง

ถ้าคุณเทรดด้วยความเสี่ยงครั้งละ 3% ของเงินทุน

• สามารถล้างพอร์ตได้เลย เพราะหากหยิบโดนลูกแก้วสีแดง 33 ครั้ง
• ก็ขาดทุนไป 99% ของเงินทุนแล้ว

จากตัวอย่างดังกล่าว เห็นได้ชัดว่า การบริหารความเสี่ยงเป็นเรื่องสำคัญมาก!

• และเป็นเรื่องควรวางแผนตั้งแต่ต้น เพื่อที่จะให้พอร์ตสามารถรันได้อย่างต่อเนื่อง
• แม้หยิบโดนลูกแก้ว สีแดงติดกัน 40 ครั้ง ก็ยังไม่ล้างพอร์ต
• สามารถอดทนจนกว่าจะผ่านพ้นช่วง Draw-Down จนกว่าจะหยิบได้ลูกแก้วสีเขียว เพื่อกลับมาทำกำไรคืนอีกครั้ง

การบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม?

คุณต้องตั้งขอบเขตให้ตัวเอง

• เพราะเป็นเรื่องที่ขึ้นอยู่กับตัวบุคคลว่า สามารถรับมือกับการขาดทุนได้มากเท่าไหร่
• ให้ถามตัวเองว่า สมมุติว่า “เงินทุน 1 แสนบาท สามารถรับความเสี่ยงได้เท่าไหร่ ?”
• เช่นคำตอบคือ  “เงิน 1 แสน ฉันรับความเสี่ยงได้ 30,000  (30% ของเงินทุน)”

จากนั้นเอาโจทย์นี้เป็นตัวตั้ง ในการจัดการ Lot, SL ความเสี่ยงในการเทรด

• เพื่อให้หากเกิดการชน SL สูงสุดของระบบแล้ว จะขาดทุนไม่เกิน 30% ของเงินทุน

สูตรคำนวณ

• [1 ÷ (100 – Win Rate) ] x ความเสี่ยงที่รับได้
• [1 ÷ (100 – 60) ]  x 30 =  0.75

• หมายความว่า หากต้องการควบคุมความเสี่ยงสูงสุด ไม่ให้เกิน 30% ของเงินทุน
• ต้องเทรดโดยกำหนดความเสี่ยง Order ละ 0.75% ของเงินทุน
• เพื่อให้หากเกิดการชน SL ต่อเนื่องกัน 40 ครั้ง พอร์ตจะมีมูลค่าความเสียหาย = 30% ของเงินทุน

ธรรมชาติของการบริหารความเสี่ยง

การกำหนดความเสี่ยงในการเทรดที่ต่ำ > ย่อมส่งผลให้ผลกำไรต่ำตามลงมาเช่นกัน

• ในการวางแผนบริหารความเสี่ยง จึงควรพิจารณาเพิ่มเติม จากตัวแปร 2 ตัวนี้เป็นสำคัญ
• เพื่อที่จะใช้ในการประเมิน ความเหมาะสมในระยะยาว